Ricerca sui sistemi di trading · Capitale proprio
Quantic Eagle progetta sistemi di trading: programmi che trasformano analisi dei mercati in decisioni su cosa comprare o vendere e per quale importo. Operiamo solo con il nostro capitale; non riceviamo denaro da investire per conto di altri né gestiamo i loro investimenti. Qui condividiamo casi che aiutano a capire e verificare queste decisioni.
Esempio inventato · Non rappresenta risultati di Quantic Eagle
Stai facendo un backtest: simuli sui prezzi del passato gli acquisti e le vendite di una strategia. Vuoi provare un filtro, cioè una regola aggiuntiva che scarta alcuni segnali di acquisto. Ti aiuta davvero a scegliere operazioni migliori?
Esegui tutte le operazioni indicate dalla strategia, senza aggiungere il filtro. Ripeti gli acquisti con lo stesso importo ogni volta.
Il filtro scarta 12 operazioni. Pensando che i segnali rimasti siano più affidabili, decidi anche di investire il doppio in ciascuno. Ripeti il test sullo stesso periodo.
Sono due test separati, non modifiche a posizioni già aperte. In entrambi parti da un conto simulato di 10.000 €: nel secondo usi più denaro per ciascuna operazione, senza aggiungere denaro al conto. Per esempio, a un prezzo di 100 € compri 20 titoli invece di 10.
Hai guadagnato 154 € in più. Ma il merito è del filtro, oppure dell’importo raddoppiato? Nel secondo test hai cambiato sia quali operazioni eseguire, sia quanto investire in ognuna.
Per misurare l’effetto del filtro, rifai il secondo test con acquisti da 1.000 €. Il secondo pulsante mostra questo confronto: stessi prezzi, stesso importo, cambia solo la presenza del filtro.
Profitto netto accumulato · euro
Ogni punto rappresenta un test: con o senza filtro, con acquisti da 1.000 o 2.000 €.
Profitto netto finale · €
Un punto più in alto indica un profitto finale maggiore. Un punto più a sinistra indica un calo massimo minore: il conto ha perso meno denaro rispetto al massimo che aveva raggiunto. Qui misuriamo il saldo dopo ogni vendita; non vediamo le perdite temporanee mentre una posizione è aperta.
Quadrati: senza filtro. Cerchi: con filtro. Il numero accanto a ciascun punto è l’importo investito in ogni operazione di quel test. I due simboli pieni corrispondono al confronto scelto con i pulsanti.
Stai confrontando 48 operazioni da 1.000 € senza filtro con 36 da 2.000 € con filtro. I profitti sono 294 € e 448 €, ma questo confronto mescola due modifiche. Premi «Cambia solo il filtro» per vedere entrambe le versioni con acquisti da 1.000 €.
Profitto netto accumulato · euro
Ogni punto rappresenta un test: con o senza filtro, con acquisti da 1.000 o 2.000 €.
Profitto netto finale · €
Un punto più in alto indica un profitto finale maggiore. Un punto più a sinistra indica un calo massimo minore: il conto ha perso meno denaro rispetto al massimo che aveva raggiunto. Qui misuriamo il saldo dopo ogni vendita; non vediamo le perdite temporanee mentre una posizione è aperta.
Quadrati: senza filtro. Cerchi: con filtro. Il numero accanto a ciascun punto è l’importo investito in ogni operazione di quel test. I due simboli pieni corrispondono al confronto scelto con i pulsanti.
Ripetendo il test con il filtro e acquisti da 1.000 €, il profitto è 188 €, contro i 294 € della strategia originale. Il filtro fa quindi guadagnare 106 € in meno in questo esempio. Riduce però il calo massimo del saldo da 88 € a 82 €: 6 € in meno. Ora puoi valutare se questo compromesso ti interessa; il profitto di 448 € non era la prova che il filtro facesse guadagnare di più.
È una situazione plausibile quando provi una nuova versione della strategia: aggiungi una regola e ritocchi anche la dimensione delle posizioni. Per capire quale modifica aiuta, confronta prima le versioni cambiando una cosa alla volta.
| Strategia | Importo per operazione | Profitto netto | Calo massimo del saldo |
|---|---|---|---|
| Senza filtro | 1.000 € | +294 € | 88 € |
| Con filtro | 1.000 € | +188 € | 82 € |
| Senza filtro | 2.000 € | +684 € | 168 € |
| Con filtro | 2.000 € | +448 € | 142 € |
Anche a 2.000 € per operazione puoi confrontare le due strategie: senza filtro guadagni 684 €, con il filtro 448 €. Il filtro riduce quindi il profitto di 236 €. Perché questa differenza non è il doppio dei 106 € del test da 1.000 €? Prima dei costi, con 1.000 € per operazione il filtro riduce il guadagno di 130 €; raddoppiando l’importo, la riduzione diventa 260 €. Il costo resta 2 € per ogni operazione completa: saltarne 12 fa risparmiare 24 € in entrambi i confronti. 260 € − 24 € = 236 €. Sono le ipotesi di questo esempio, non una legge sui filtri o sui modelli AI.
Il calo massimo del saldo, chiamato anche drawdown del saldo, misura la discesa più ampia da un massimo raggiunto al minimo successivo. Per esempio, se il saldo arriva a 10.100 € e poi scende a 10.000 €, il calo è 100 €. Qui osserviamo solo il saldo iniziale e quello dopo ogni vendita: il conto potrebbe aver perso di più mentre i titoli erano ancora in portafoglio.
Ogni test parte da 10.000 €. Le operazioni sono consecutive: vendi tutti i titoli della posizione prima di aprire la successiva. In ciascun test investi sempre lo stesso importo per operazione, senza leva e senza aumentarlo con i profitti.
Le 48 occasioni di acquisto sono numerate a partire da 1: il numero 1 identifica la prima occasione.
Ogni acquisto avviene a un prezzo di 100 € per titolo. I prezzi di vendita e le 12 operazioni scartate sono già fissati nei dati inventati dell’esempio. Non stiamo cercando un filtro redditizio: usiamo queste scelte per spiegare come confrontare due versioni. Un’operazione eseguita costa 2 € in totale tra acquisto e vendita; una saltata non produce né costi né profitti.
Lo stesso importo per operazione non garantisce lo stesso rischio: il filtro cambia le operazioni eseguite. L’esempio non valuta un modello AI reale e non dimostra profitti futuri. Non include altri costi, differenze fra prezzo atteso ed effettivo o limiti nell’esecuzione degli ordini.
node QE-COMPARE-02.js
Perché confrontare tutte le combinazioni? Un riferimento sul disegno degli esperimenti e sulle interazioni fra modifiche: NIST/SEMATECH. È un riferimento di metodo, non una validazione di questo esempio.
QE-COMPARE-02 / 1.0 · 20.09.2026 · Quantic Eagle LTD
01 / Il rischio lungo il percorso
Due percorsi possono avere lo stesso risultato finale e aver esposto il capitale a perdite molto diverse.
02 / Quanto contano le ipotesi
Un risultato promettente può dipendere da costi contenuti o da un’esecuzione difficile da ottenere. Per valutarlo, bisogna mettere alla prova anche queste ipotesi.
Film istituzionale · 49 secondi
Il tuo programma compra quando il prezzo scende. Vuoi aggiungere una regola che eviti alcuni di questi acquisti. Esegui due simulazioni sullo stesso periodo: una con la regola, una senza. Mantieni uguali importi e ipotesi sui costi; poi confronta acquisti, guadagni e perdite. Se cambi anche gli importi, il confronto non isola più l’effetto della regola.
In un esempio inventato, il programma compra un’azione se l’azienda annuncia utili superiori alle attese. L’annuncio esce lunedì alle 12, ma la simulazione registra l’acquisto alle 10 dello stesso giorno. Il programma ha usato la notizia due ore prima che fosse disponibile. Per trovare l’errore, confronta l’orario dell’annuncio con quello dell’acquisto: la sola data «lunedì» nasconde la differenza.
Immagina che il report del backtest mostri il guadagno calcolato sui prezzi ipotizzati e che i costi siano conservati in un’altra tabella. In questo esempio inventato, compri e rivendi ottenendo 5 € prima delle spese. Commissioni e differenze rispetto ai prezzi usati per simulare l’esecuzione costano in tutto 7 €: resta una perdita di 2 €. Guardare soltanto il report può farti scegliere una strategia sulla base di un guadagno che scompare dopo le spese. Ricostruisci i costi di ogni acquisto e vendita da quantità, prezzi e tariffe verificate separatamente; riconciliali con il risultato riportato. Se lo spread è già incluso nei prezzi di esecuzione, non sottrarlo una seconda volta.
In questo esempio inventato stai confrontando due versioni di un programma che simula acquisti e vendite di azioni nello stesso mese.
punteggi.csv: ogni riga contiene data, titolo e punteggio, anche per i titoli che non hai comprato. Poiché modello e prezzi sono identici, puoi usare quei numeri per provare la nuova soglia. Devi però simulare di nuovo gli ordini: prima A era esclusa; ora il programma può comprare azioni A e aprire una posizione, cioè registrare quelle azioni fra i titoli detenuti nel conto.Supponi di avere 1.000 € in contanti nel conto simulato. Compri 8 azioni a 100 € e paghi 1 € di commissione: restano 199 € in contanti e una posizione di 8 azioni. Se il prezzo resta 100 €, il conto vale 999 €: 199 € + 8 × 100 €. Gli 800 € spesi sono diventati azioni; la commissione di 1 € è il costo. Alla vendita, il programma aggiunge al denaro disponibile l’incasso e sottrae la commissione prevista. Ripetere questi passaggi serve a ricostruire il conto prodotto dalla nuova regola.
Nel modello descritto sopra entrano soltanto i prezzi: il denaro rimasto non modifica i punteggi. Un altro modello potrebbe invece essere progettato per ricevere anche il denaro disponibile. In quel caso è il programma di simulazione a passargli il numero registrato nel conto: dopo questo acquisto passa 199 €, mentre nella prova senza acquisto erano ancora 1.000 €. Il modello esegue il proprio calcolo sui nuovi dati; non puoi copiare automaticamente il punteggio ottenuto con 1.000 €. Ricalcolare una previsione con dati diversi non significa addestrare di nuovo il modello.
Il giorno 15 aggiungi una regola al programma e rifai la simulazione dall’inizio del mese. Il nuovo grafico può aiutarti a capire la modifica. Non mostra però ciò che il programma aveva davvero deciso nei primi quattordici giorni: allora usava ancora la vecchia regola.
Prezzi e previsioni inventati per questo esercizio. Non sono operazioni o risultati di Quantic Eagle.
Confini senza ambiguità
Quantic Eagle sviluppa e usa i propri programmi per decidere come investire il denaro della società. La ricerca, le regole per comprare e vendere e i controlli sul rischio sono gestiti internamente. Non gestiamo denaro affidato da clienti.
È
Non è
Cerchi informazioni sull’ingresso in una società o sul rapporto fra fondatori e nuovi soci? Abbiamo raccolto questi articoli in un percorso separato.
Creare, acquisire o entrare nel capitale? Una guida per capire che cosa si possiede, che cosa cambia con più capitale e quali rischi restano.
Partecipazione, capitale, responsabilità e questioni da chiarire prima dell’ingresso.
Come rileggere l’esperienza e scegliere la prossima tappa del proprio percorso imprenditoriale.
Distinguere il titolo dalla partecipazione, dal lavoro, dal capitale e dai poteri decisionali.
Proposte per la società
Valutiamo proposte di collaborazione nella ricerca, nello sviluppo di software e nell’uso di dati o infrastrutture tecnologiche. Possiamo inoltre discutere in via riservata proposte che riguardano la proprietà della società o l’ingresso di un socio che lavori nell’impresa. Nel messaggio descrivi il progetto, il contributo che proponi e il ruolo che vorresti avere. Quantic Eagle opera esclusivamente con capitale proprio. Non accetta denaro da investire per conto di terzi e non offre quote della società al pubblico attraverso questo sito.
Richieste societarie e strategicheRichieste societarie e strategiche
Descrivi il progetto o il motivo della richiesta e indica che cosa vorresti discutere con la società. Per richieste sui tuoi dati personali o segnalazioni di sicurezza, scegli la voce corrispondente nel modulo.